תנודתיות בשווקים - מה לעשות?

שוק ההון מגיב לשינויים פיננסים, גיאופוליטיים, מוניטריים, פסיכולוגיים ומה לא? אז איך זה משפיע על קרן ההשתלמות בזמן ירידות בשווקים? איך השינוי בריבית משפיע על תיק ההשקעות? האם מלחמות 'טובות' לקרן הפנסיה? בואו נעשה סדר בדברים.

שוק ההון כמשל לבריכת גלים. ברוב שעות היום המים יציבים וצפויים, אך משום מקום, יכול שהכפתור שמזיז את המים למעלה ולמטה ילחץ, והאקשן מתחיל. אז מה נכון לעשות כשהגלים מתחילים לזוז בשוק ההון? בקצרה – כלום. אם צריך לפרט – שוק ההון לא צפוי, לפחות לא בטווח המידי. סביר כי במידה ותבצעו שינוי, לא תיהנו מהעליות שמגיעות בד"כ לאחר משברים, כי קשה מאוד עד בלתי אפשרי לתזמן את שוק ההון.

אז מה קורה בפועל בשנים של משברים, ואיך מגיבים מנהלי ההשקעות תוך כדי הסערה ולאחריה? בטבלה הבאה אפשר להבחין בתשואות קרנות ההשתלמות במסלול הכללי בטווח שנתי -

ממוצע תשואות משוקלל	​שנה	ממוצע תשואות משוקלל	​שנה
10.12%	2010	14.8%	1999
-3.62%	2011	3.59%	2000
9.33%	2012	8.31%	2001
9.26%	2013	-0.78%	2002
5.51%	2014	15.2%	2003
1.84%	2015	8.58%	2004
3.4%	2016	12.32%	2005
7.39%	2017	6.99%	2006
-1.33%	2018	8.26%	2007
12.43%	2019	-19.43%	2008
4.85%	2020	32.49%	2009
13.03%	2021

על אף משברים, מספר שנים בתשואה שלילית ותנודתיות – מאפייני התשואה בטווח השנים הנ"ל:

1. תשואה שנתית ממוצעת 7.07%

2. רק ב-4 שנים היתה תשואה שלילית בממוצע שנתי – 6.29%

3. בכל שנה עוקבת לשנה בה היתה תשואה שלילית, היתה תשואה חיובית גבוהה של 17.36% בממוצע.

הטבלה מציגה נתונים עבור מסלולים בהם החשיפה למניות היא 45% (בקירוב). ישנם מסלולי השקעות מגוונים, בעלי רמות סיכון שונות למומלץ לבצע בדיקה אישית מול בעל רישיון.

כאמור, בתכנון פיננסי נכון, הנתון המרכזי שצריך להכריע על רמת הסיכון הוא טווח ההשקעה, שכן ככל שטווח ההשקעה הוא רחוק, לחוסך יש משך זמן שאמור להספיק 'לתקן' במקרה של ירידות מהותיות או משברים. איך יודעים אם טווח ההשקעה הוא קצר או ארוך? כ-כלל אצבע, השקעה עד שנה נחשבת כטווח קצר, וההמלצה הגורפת היא לא להיכנס להשקעה בטווח השקעה כה קצר. השקעה מעל שנה ועד ל-4 שנים נחשבת כטווח השקעה בינוני. השקעה מעל ל-4 שנים כבר נחשבת כטווח השקעה ארוך.

כדי להבין מהי רמת הסיכון הקיימת והאם מתאימה לצרכים שלכם, מומלץ לבצע בדיקה עם בעל רישיון אחת לשנה-שנתיים. יתכן שגורמים חדשים צצו מאז השינוי האחרון שביצעתם, או שינויים מבניים בשוק שמחייבים התייחסות.

מעוניינים לדעת עוד על תנודתיות בשווקים וכיצד יש לפעול? השאירו פרטים ונחזור אליכם בהקדם.